鎌倉投信の運用報告に行ってきた(1)

・受益者総会のオープニングで流されたスライドショー「鎌倉投信の想い」はボランティアの方が無料で作ってくれた。

・受益者総会はボランティア35名が参加。

・鎌倉投信は非常勤含め１０名ほどしかいない。

・決算は７月１９日。しかし正直この決算日はどうでもよかった。７月１９日というのは社員の誕生日。

・現在の純資産総額は約２０億円。２０１１年の６億円から３倍増えた。

・純資産の増加は入金がほとんど。株価の増加は僅か。

・現在の口座数は約３６００。２０１１年の１０００弱から３倍増えた。

・受益者のうち６５％～７０％は定期定額購入を選択している。

・現在の投資先は３８社。２０１１年の２９社から９社増えた。

・１～２ヶ月に１社くらいのペースで投資先を増やしていく予定。

・投資の方法は基本的に株式。しかし「トビムシ」は例外的に社債。債券は期限付きなのでできたら株式でいきたい。

・設立時の目標は３年で、投資先１００社・純資産総額１００億円。目標には届いていないがマイペースでやっていく。

・投資の基本は安く買い高く売る。投資先のことをよく知っていると株価が下がりみんなが買えない時に買うことができる。

・エコ名刺は北海道の日新堂印刷というところで作ってもらった。

・現在の投資割合は株式６３％、債券２％、キャッシュ３５％。

・東証一部銘柄は５０％を超えないようにしている。

・現在の東証一部銘柄の割合は４９％。２０１１年と比べ３％増えた。これは投資先が上場したから。

・なるべくTOPIXと連動しないようにしている。

・１業種の上限は２０％くらいにしていく。

・時価総額１０００億以上の企業は１５％程度。

・結い２１０１はドがつくほどの小型株にも投資。時価総額１０億以下の企業に８％も投資している。

・投資は会社の大小問わずに選ぶ。

・個別の銘柄はなるべくウエイトを同じようにする。

・なので結いだよりで見る組み入れ上位１０社というものは見ても意味がない。コロコロ変わる。

・リスク管理の目安は基準価格を見て欲しい。
１００００円　⇒　リスク１０％なのでこの程度はある。
　９０００円　⇒　よほど大きなショック（大震災、２ヶ国でデフォルト等）がなければない。
　８０００円　⇒　新井を信用できない。　⇒　解約してください。

（後半へ続く）