４階建てファンドをご紹介（グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド）

　どんなファンド？

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一番元となる部分は以下の２本のETFの組み合わせ。つまり、ファンド・オブ・ファンズです。
① iシェアーズ®ダウジョーンズ 米国不動産インデックスファンド（米国REITを投資対象としたETF）
② SPDR®ダウ ジョーンズ インターナショナル リアル エステートETF(米国外のREITを投資対象としたETF）

ジャンルでいうとグローバルREITですね。

ETFの詳細についてはここでは省略。組入国がどうとか、どうでもよくなるような仕組みだからです。



　４階建てファンドって何？

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さて、このファンド。基本的には上記の２本のETFが投資対象（これが１階部分）です。
ここにゴテゴテと色々くっつきます（２階から４階部分）。

面倒臭いので引用を。

（SBIアセット　グローバル・リート・トリプル・プレミアム・ファンド目論見書より引用）



　よく分からない？

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ですよね。私もよく分かりません。
そんな私たちのために、SBI証券WEBサイトにて動画配信までしてくれています。

＜ファンド紹介動画＞
　今注目の「グローバル・リート・トリプル・プレミアム（毎月分配型）」の特色について
～どのような仕組みで毎月分配を目指すのか？～＜前編＞

あっ、これ読んでくれている女性もきっと分かってませんね。

このファンドを見ているとカバードコールという単語がよくでてきますが、これはざっくり言うと（※）「一定以上の値上がり益を放棄する代わりにプレミアム（保険料のようなもの）を貰う仕組み」です。

儲けるためではなく、分配金の原資を得るためにこのような戦略を採っているのでしょう。

※当ブログ管理人は”この界隈で最もリテラシーの低いインデックス投資家”です。



　このファンドの問題点（私にとっての魅力）

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”理解できないものには投資するな”の原則に従えば、投資すべきではありません。
また、内容が理解できる人はこんなファンドに投資しないでしょう。
う～ん、パラドックス。

また、値動きの原因となる要素が多く、あらゆる判断が下しにくい所も一般の投資家にとっては注意が必要です。
恐らく保有期間中、何が起こっているのか把握できないでしょう。

高い分配金を払うために採用していると思われる戦略も、投資としては本末転倒です。

その他もろもろ。高い信託報酬、毎月分配という仕組み、通貨選択による無意味なリスクテイクなどなど。
いちいち紹介するまでもありません。

ということで、私はこのファンドを買おうかと思います。

もちろん、これらの問題点があるからといってきっちり損ができる訳ではありませんが、このキワモノっぷり。
私のためのファンドです。

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