毎月分配型投信は資産取り崩し世代に向いてる？

　
【資産形成を目指さない投資家？】

んなもんねーよ！ではないですね。揚げ足を取ってすみません。
恐らくは取り崩し世代のことを仰っているのかを思います。



【「毎月分配型投信は誰にでも分け隔てなく不利」は偏見？】

たしかに仰るとおりかもしれません。
金融機関の人間、特に販売会社にとっては非常に有利（高齢者に売りやすい、販売手数料がかかる、信託報酬１％以上のファンドが多い等）でした。
すみません、訂正させていただきます。

正しくは「毎月分配型投信はすべての投資家にとって分け隔てなく不利」です。

これは資産形成世代、取り崩し世代どちらにとっても不利です。
理由は運用会社が決めた額が毎月分配されてしまうから。

ん？説明になってない？
では、もう少し詳しく。



【毎月分配されるのはデメリットです】

「毎月決まった額を貰えるなんて何だかおトク」
「年金の足しにできる」

販売会社が植え付けようとするイメージはこんな感じでしょう。

しかし毎月分配されてしまうのは世代に関係なくデメリットです。

理由は以下の通り
①運用会社によって分配金の額が決められてしまう。
②分配によってポートフォリオのバランスが崩れる。

①については、説明要りませんよね。
自分のお小遣い、又は年金プラスαの額を赤の他人に決めさせる合理性は皆無です。
あなた方が（恐らく）一生懸命働いて稼いだお金です。
自分で好きな額を解約しましょう。
ネット証券なら数分でできます。
それすら面倒臭いのなら、SBI証券で定期売却サービスというものがあります。


②については、結構深刻です。
せっかくリスクを取っているのに勝手に銀行口座等に逃げ帰ってきてしまう。
リバランスするにも販売手数料がかかります。
また、値上がりする時にも早い段階で課税されているので不利です。

もし、リバランスの必要ない投資の仕方をされているのでしたら、その投資方法そのものを見直す必要があるかと思います。
集中投資は非常にリスキーです。
資産の取り崩し世代は特定のリスク資産への集中投資は絶対に避けるべきです。

ちなみに、私は資産1/2倍増プロジェクトという、「資産を減らそうぜっ！」って企画をやっているのですが、10資産に分散してしまった結果値動きが非常にマイルドになり、大変迷惑しています（笑）



【リスクとリターン】

毎月分配型投信は分配によりリスクが下がるという意見がありましたが、
キャッシュポジションが増えれば、リスク・リターン共に下がるのは当たり前です。
あたり前田のクラッカーです。
いや、違う。私はまだ若いのでそんなお菓子もCM？も知りません。
言い換えます。
あたり前田の傾奇者です。（どうです、これ？私のオリジナルです。あの前田慶次のことです。昨日仕事の休憩中に一生懸命考えてました。）

リスクが下がって喜んだりホッとしたりするってことは、いわゆる投資のしすぎです。

自分のリスク許容度以上の額を投資するということは、
・販売手数料（３％とか）が無駄です。
・信託報酬が（１．５％とか）が無駄です。
・必要以上にドキドキしなければいけない上、値下がりした時に売却するという恐れもあります。

よってこれをメリットとすること自体が問題です。
よほどの傾奇者でない限りはこんなことする必要はありません。



【今は低金利だからファンドで運用？】

うーむ、長い。
書いてて疲れてきました。

しかも私が今いる部屋はクーラー無し。
汗だくです。

よしっ！こんな時こそ朝ビールをなんて思ったりもしますが、残念ながらこの後仕事なのです。あーあ。

おっとすみません。愚痴ってしまいました。
本題に戻ります。

友人のベトナム人に聞いたところ、普通預金の金利は年１０％以上だそうです。
しかしインフレ率も同じくらいあるようで。

金利を考える時は物価も考慮する必要があります。
少なくとも低金利を脅し文句にセールストークを仕掛けてくる業者には要注意です。



【健全性の高い毎月分配型投信？】

あるかもしれませんね。
しかし、これを探して投資するのは骨が折れそうですね。

私はファンド選びはまず運用方針で決めるのがいいと思います。



【最後に】

自分がこうと決めたことを改めるのは難しいことだと思います。
私だってインデックス投資のここがダメ－みたいな意見を見つけると即座に脳内で反論しようとしてしまいますから。

しかし、インデックスファンドだろうが毎月分配型ファンドだろうが、所詮は金融商品。
宗教やイデオロギーではないんですね。
考え方や運用方針を変えることは難しい話ではありません。

ってことで最後に一言

「カレー味のウンコではなく、カレー味のカレーを食べましょう！」



※長文のうえ、朝から汚い例え、申し訳ありません（ペコリ）
あと、急いで書いたのでいつも以上に誤字脱字が多いかもしれませんが前後の文脈から読み取ってください（照）



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